Faktori, kas ietekmē opcijas vērtību

Tā kā terminoloģija un opciju cenu ietekmējošie faktori jau ir apskatīti, varam ķerties pie interesantākās daļas un apskatīt pamata stratēģijas, kas ir piemērotas iesācējiem.

Visvienkāršākais veids, kā saprast stratēģijas un to darbību ir, zīmējot grafikus. LV LHV.

faktori, kas ietekmē opcijas vērtību

LV Bezriska opciju darījumi call Long call nozīmē iegādāties call opciju, kuras realizācijas termiņš ir vismaz pēc trīs mēnešiem. Daudziem investoriem tieši long call ir pirmais solis. Call opcijas pircējs uzskata, ka pamata akcijas cena pieaugs.

Ja akcijas cena tomēr virzās nelabvēlīgajā virzienā, tad tiklīdz tā pārsniedz maksimālo pieļaujamo kritumu jānosaka pirms call opcijas pirkšanas long call pozīciju ieteicams visu interneta ieņēmumu saraksts. Long call gadījumā opcijas realizācijas termiņa tuvošanās nav labvēlīga.

Tāpat nevajadzētu uzķerties uz to, ka opcija, kuras beigu termiņš ir tuvāks ir lētāka, jo parasti, izdalot uz mēnešu skaitu, tirdzniecības platformas Symbian ar tālāku termiņu mēnesī tik un tā izmaksās lētāk. Faktori uz pamatakīvu vēlams, lai izpildītos likviditātes nosacījums — akcijas vidējais apgrozījums vislabākajā gadījumā ir virs dienā. Arī par opciju likviditāti ir vēlams pārliecināties — kopējam kontraktu skaitam apgrozījumā vajadzētu būt vismaz Labākajā gadījumā virs Maksimālie zaudējumi long call gadījumā ir samaksāta opcijas prēmija, savukārt peļņa ir neierobežota.

Ja akcijas cena strauji pieaug, arī peļņas grafiks kļūst daudz stāvāks. Stratēģijas grieķi Delta - pozitīva un visstraujāk pieaug, ja akcijas cena tuvojas strike price. Gamma kas ietekmē opcijas vērtību vienmēr pozitīva un sasniedz maksimumu, kad delta pieaug visstraujāk. Theta — negatīva, kas liecina par laika negatīvo ietekmi Vega — pozitīva, kas liecina par kas ietekmē opcijas vērtību pozitīvo ietekmi uz opcijas vērtību.

Rho — pozitīvs, bāzes likmju pieaugums veicina call opcijas vērtības pieaugumu. Long put Long put darbojas pretēji long call — un tā ir stratēģija, kas spēlē kas ietekmē opcijas vērtību pamataktīva cenas kritumu. Līdz ar to viss iepriekšminētais gan par laika ietekmi, gan par likviditāti ir spēkā arī šeit. Arī long put maksimālais risks ir samaksātā opcijas prēmija, savukārt peļņa teorētiski ir ierobežota, jo akcijas cena nevar nokristies zemāk par nulli.

faktori, kas ietekmē opcijas vērtību

LV Ja akcijas cena sarūk straujāk, straujāk pieaug long put peļņa. Stratēģijas grieķi Delta - negatīva un sarūk straujāk ja akcijas cena tuvojas strike price. Gamma - vienmēr pozitīva un augstāko punktu sasniedz, kad delta mainās visstraujāk.

Noslēguma darbu aizstāvēšana LU BVEF 2019

Theta - negatīva, kas liecina par laika negatīvo ietekmi. Vega — pozitīva, kas liecina par to, ka long put vērtību labvēlīgi ietekmē volatilitāte.

Post navigation

Rho faktori negatīvs, bāzes likmju pieaugums negatīvi ietekmē long put vērtību. Faktori kas ietekmē opcijas vērtību call Lai gan short naked call pozīcija ir viegli izveidojama, tā ir saistāma ar lielu risku, īpaši, ja akcijas cena kustās nelabvēlīgā virzienā. Short naked call stratēģijas peļņa ir prēmija, kas tiek iegūta no opciju pārdošanas, un līdz ar to peļņa ir ierobežota. Taču maksimālie zaudējumi teorētiski ir neierobežoti. Tā kā call opcijas pircējs, faktori ir šī darījuma otra puse, uzskata, ka bāzes aktīva cena kāps, tad loģiski, ka call opcijas pārdevējs sagaida bāzes aktīva cenas kritumu.

Pozīcijas risks pieaug, ja akcijas cena kustās nelabvēlīgā virzienā, līdz ar to pirms call opcijas pārdošanas ir vēlams noteikt līmeni, pie kura pozīcija tiks slēgta. Ja akcijas cena pārsniedz šo noteikto līmeni, tad vēlams pozīciju aizvērt, atpērkot kas ietekmē opcijas vērtību ekvivalentas opcijas. Lai izveidotu pozīciju ir jāpārdod call opcija un vēlams ar augstāku strike price nekā bāzes aktīva cena tajā brīdī.

Tā kā opcijas tiek pārdotas kontraktos, tad kopējais ieguvums no opciju pārdošanas būs prēmija x Skatoties uz stratēģijas termiņu, ir jāatceras vienkāršs likums — opcijas beigu termiņa tuvošanās strādā par labu opcijas pārdevējam. Tas saistīts ar to, ka theta savu maksimumu sasniedz tieši pēdējā mēneša laikā. Respektīvi, ir jādod pēc iespējas mazāks laiks, kurā varētu piepildīties opcijas pircēja scenārijs un mūsu pieņēmums par kritumu izrādītos kļūdains.

Populārākās ziņas!

Līdz ar to visizdevīgāk ir pārdot opcijas, kuru realizācijas termiņš ir pēc mēneša vai mazāk. Opcijas pārdevējam izdevīgākais scenārijs ir, ja opcija iztek bezvērtīga un tas var paturēt visu prēmiju. LV Piemērs Uzņēmuma A akcijas cena Pieņemsim, ka investors sagaida A akciju cenas kritumu un vēlas pārdot call opcijas. Tiek izvēlēts Gamma — negatīva un sasniedz zemāko punktu, kad delta izmaiņas ir visstraujākās, nulle, ja opcija ir dziļi ATM vai OTM.

Much more than documents.

Theta — pozitīva, kas norāda uz to, ka laiks strādā opcijas pārdevēja labā. Vega — negatīva, kas nozīmē, ka volatilitāte ir opcijas pārdevēja ienaidnieks.

Tā kā volatilitāte liek pieaugt opcijas vērtībai, tad opcijas pārdevējam tas nav izdevīgi ja tiks atpirktas ekvivalentas opcijas Rho — negatīvs, bāzes likmju pieaugums negatīvi ietekmē short call pozīciju. Short naked put Short naked put nozīmē put opcijas pārdošanu, un tāpat kā short call ir viena no vienkāršākajām ienesīguma īstermiņa stratēģija. Put opcijas pārdevējs sagaida, ka bāzes aktīva cena pieaugs.

Opciju CFD tirdzniecība | Tirgojiet opcijas | Plus

Short put darījuma otra puse no put opcijas pārdevēja iegādājas tiesības pārdot bāzes aktīvu, un līdz ar to, ja pārdotās opcijas tiek izmantotas, put opcijas pārdevējam var nākties iegādāties konkrētās akcijas. Tā, piemēram, ir jācenšas pārdot put opciju ar strike price, kas ir zem šā brīža bāzes aktīva cenas. Arī šajā stratēģijā ir svarīgi noteikt to bāzes aktīva tirgus cenas līmeni, pie kura pozīcija tiks aizvērta — respektīvi tiks atpirktas ekvivalentas put opcijas. Arī short put stratēģijā laiks strādā put opcijas pārdevēja labā, un vislabāk ir pārdot put opcijas, kuru realizācijas termiņš nav tālāk par vienu mēnesi.

LV jādod pēc iespējas mazāks laiks, kurā varētu piepildīties put faktori pircēja scenārijs un mūsu pieņēmums par kāpumu izrādītos kļūdains.

Uploaded by

Vislabākais scenārijs ir, ja opcija iztek bezvērtīga un opcijas pārdevējs var paturēt visu saņemto prēmiju. Piemērs A akcijas cena Pieņemsim, ka investors sagaida A akciju cenas kāpumu un vēlas pārdot put nedēļas nogales bināro opciju tirdzniecības stratēģija. Theta — pozitīva, kas liecina par laika labvēlīgo ietekmi Vega — negatīva, kas nozīmē, ka volatilitāte ir opcijas pārdevēja ienaidnieks.

Tā kā volatilitāte liek pieaugt opcijas vērtībai, tad opcijas pārdevējam tas nav izdevīgi.

faktori, kas ietekmē opcijas vērtību

Rho — pozitīvs, bāzes likmju pieaugums labvēlīgi ietekmē short put pozīciju. Covered call Covered call ir viena no vienkāršākajām stratēģijām, kas ietver jau divas darbības — garo pozīciju akcijās un call opcijas pārdošanu.

Taču, neskatoties uz to, ka stratēģijas uzbūve ir vienkārša, to lieto gan pieredzējuši treideri, gan iesācēji.

Kā Vai opciju Saņemt tā vērtība? – Investo Guru

Ar šīs stratēģijas palīdzību investors paralēli jau īpašumā esošo akciju ienesīgumam, vēlas gūt papildus ienākumus. Šīs stratēģijas gadījumā treideris sagaida, ka izvēlētajā termiņā akcijas cena pieaugs vai nemainīsies. Galvenā stratēģijas priekšrocība ir tā, ka tiek samazināts akciju turēšanas risks.

Bieži šo stratēģiju raksturo kā savu akciju izīrēšanu. Parasti tiek pārdotas OTM call faktori uz konkrēto akciju, un opcijas pārdevējs saņem prēmiju.

Meklēt Lapā!

Ja akcijas cena kāpj, tad darījuma otra puse var izmantot savas tiesības pirkt akcijas par strike price. Šādā gadījumā opcijas pārdevējs gan saņem naudu par akcijām, gan patur saņemto prēmiju. Ja akcijas cena nemainās, tad opcijas pārdevējs patur prēmiju. Taču, ja akcijas cena krīt, tad opcijas pārdevēja spilvens ir saņemtā prēmija plus cerība, ka akcijas cena nākotnē atgūsies. LV Ja pārdotā opcija iztek bezvērtīga un akcijas cena ir samazinājusies, tad iegūto prēmiju var izmantot, lai faktori tās pašās akcijas par zemāku cenu, tādējādi izlīdzinot iegādes cenu.

Šādi gan vajadzētu rīkoties tikai tad, ja ir pārliecība par akcijas kāpumu ilgtermiņā. Šeit arī varbūtība, ka opcijas tiks izmantotas un nāksies akcijas pārdot ir lielāka.

Tā kā tiek pārdota opcija, tad laiks strādā šīs stratēģijas labā.

Sekojiet līdzi delta stāvoklim! Delta neitrālo iespēju stratēģijas. Vidējā delta opcija.

Līdz ar to parasti iesaka pārdot call opciju, kuras termiņš nav tālāk par 20 tirdzniecības dienām un vienu vai divus soļus OTM. Jo lielāku kāpumu sagaida treideris, jo lielāka strike price jāizvēlas. Ja treideris uzskata, ka akcijas cena ievērojami nemainīsies, tad tiek pārdotas ATM call opcijas. Stratēģijas maksimālā kas ietekmē opcijas vērtību ir ierobežota ar call opcijas strike price un prēmijas summu, no kuras atņemta sākotnējā akcijas cena. Piemērs skat. Gamma — vienmēr negatīva, jo tiek pārdota call opcija.

Theta — pozitīva, kas liecina par laika labvēlīgo ietekmi. Vega — negatīva, kas nozīmē, ka volatilitāte ir stratēģijas ienaidnieks. Rho — negatīvs, bāzes likmju pieaugums negatīvi ietekmē pozīciju. LV More From naudaslietas.

raksti